2019.04.03
禹洲地產成功發(fā)行35億元公司債券 連破兩項紀錄
- 發(fā)布者：集團新聞
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4月2日，禹洲地產獲準面向合格投資者公開發(fā)行規(guī)模不超過人民幣35億元的公司債券。本次債券由中國國際金融股份有限公司、財達證券股份有限公司承銷。
經發(fā)行人和主承銷商協(xié)商一致，本期債券分為兩個品種發(fā)行，發(fā)行品種一票面利率為6.5%，發(fā)行規(guī)模人民幣20億元，發(fā)行期限為“2+2+1”；品種二票面利率為7.5%，發(fā)行規(guī)模人民幣15億元，發(fā)行期限為“3+2”。
經發(fā)行人和主承銷商協(xié)商一致，本期債券分為兩個品種發(fā)行，發(fā)行品種一票面利率為6.5%，發(fā)行規(guī)模人民幣20億元，發(fā)行期限為“2+2+1”；品種二票面利率為7.5%，發(fā)行規(guī)模人民幣15億元，發(fā)行期限為“3+2”。
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值得一提的是，本次債券發(fā)行連破兩項紀錄，分別是“AA+”民營地產企業(yè)最高額單次單體公司債之一，以及2019年“AA+”民營地產企業(yè)利率最低、期限最長公司債。禹洲地產以穩(wěn)健財務獲得業(yè)內強烈認可。
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2018年報成績亮眼 ?核心利潤率達14%
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3月28日，禹洲地產正式發(fā)布2018年度業(yè)績公告，在中國房地產市場充滿變局的2018年中交出了一份表現(xiàn)優(yōu)異的“成績單”，獲得行業(yè)高度關注。
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2018年，禹洲地產累積合約銷售金額560.03億元，同比上升39%，實現(xiàn)穩(wěn)健、快速的成長。全年收入243.1億元，同比增長12.0%。
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憑借著“三駕馬車”穩(wěn)健發(fā)展的經營理念，禹洲繼續(xù)以高利潤踐行“有質量的發(fā)展”，2018全年實現(xiàn)毛利為74.7億元，毛利率約為30.7%。凈利潤同比增長19.2%至37.3億元。每股基本盈利0.78元，同比上漲11.4%。凈利潤率及核心利潤率分別為15.3%及14.1%，在行業(yè)內處于領先水平。
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自2009年上市以來，禹洲毛利率一直維持在30%以上，始終處于行業(yè)領先水平。
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經歷2018年行業(yè)政策調控與金融去杠桿，面對行業(yè)的不確定性，禹洲選擇手持大量現(xiàn)金。
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截止2018年底，禹洲手握現(xiàn)金額達293億，按年大漲67.3%。凈負債比率為67%，處于同行同級別企業(yè)卓越水平。
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穩(wěn)健財務屢獲認可 ?大行上調目標價
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業(yè)內分析認為，禹洲地產憑借著穩(wěn)健財務表現(xiàn)，開拓融資渠道、加強戰(zhàn)略合作，在為公司現(xiàn)有業(yè)務帶來協(xié)同效應的同時，有助于其在未來積極把握市場機遇，多元化拓展業(yè)務，推動公司未來戰(zhàn)略布局及實現(xiàn)快速穩(wěn)定發(fā)展。
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花旗認為，禹洲地產增長前景及目標明確，防守穩(wěn)?。粓猿謨?yōu)先考慮盈利能力，維持高利潤率，有信心完成2019年銷售目標，目標劍指2020年千億合約銷售。維持“買入”評級，目標價上調至5.3港元。
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摩根大通認為，禹洲地產穩(wěn)健前行，優(yōu)于行業(yè)的利潤率受到認可，高利潤率的新增優(yōu)質地塊/項目將會是關鍵。維持“優(yōu)于大市”評級，目標價由此前的5.50港元調高至6港元，列為地產首選股。
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2019年，禹洲將更加注重規(guī)模效應帶動經濟效益，采用更靈活的拿地策略，主動出擊的同時，平衡規(guī)模、利潤和風險；同時，繼續(xù)為市場不斷輸出高品質的標桿性產品，為股東及其他投資者價值最大化竭誠努力。
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